Trong quá trình tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp, bạn có thể bắt gặp giao dịch ký quỹ ở một số điểm. Và khi thực hiện giao dịch ký quỹ, rất có thể bạn sẽ gặp phải Margin call. Vậy Margin call là gì? Điều này có tốt hay không?
Khái niệm về Margin call là gì?
Margin call hoặc cuộc gọi ký quỹ là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả một cảnh báo được gửi đến một nhà giao dịch để thông báo cho họ rằng số vốn trong tài khoản của họ đã giảm xuống dưới số tiền tối thiểu cần thiết để giữ một vị thế. mở vị trí. Một cuộc gọi ký quỹ có thể có nghĩa là nhà giao dịch phải thêm tiền vào tài khoản để cân bằng hoặc đóng các vị thế để giảm ký quỹ duy trì bắt buộc.
Margin call cũng có thể được sử dụng để mô tả trạng thái tài khoản của bạn, tức là bạn đang gọi ký quỹ vì số tiền trong tài khoản của bạn thấp hơn yêu cầu ký quỹ.
Nếu giao dịch bắt đầu thua lỗ, có thể không còn đủ tiền trong tài khoản của bạn để giữ vị thế mở và nhà cung cấp của bạn sẽ yêu cầu bạn nạp tiền vào tài khoản để đưa số dư của bạn lên đến mức ký quỹ tối thiểu, thông báo này là Margin call. Nếu bạn đặt cọc, vị thế sẽ vẫn mở. Nếu không, nhà cung cấp của bạn có thể đóng vị thế và mọi tổn thất phát sinh sẽ được thực hiện.
Thuật ngữ Margin call xuất phát từ việc các nhà môi giới gọi điện cho khách hàng của họ để thông báo về việc thâm hụt tài khoản. Nhưng ngày nay, hầu hết các cuộc gọi ký quỹ được gửi qua email.
Công thức tính giá Margin call
Công thức cho giá Margin call như sau:
Trong đó:
- Giá mua ban đầu là giá mua tài sản.
- Ký quỹ ban đầu là số tiền tối thiểu, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, mà nhà đầu tư phải trả cho tài sản.
- Ký quỹ duy trì là số vốn chủ sở hữu, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, phải được duy trì trong tài khoản ký quỹ.
Ví dụ về Margin call
Một nhà đầu tư đang tìm cách mua một chứng khoán với giá 100 đô la với mức ký quỹ ban đầu là 50% (có nghĩa là nhà đầu tư đang sử dụng 50 đô la tiền của mình để mua chứng khoán và vay 50 đô la còn lại từ một nhà môi giới). Ngoài ra, mức ký quỹ duy trì là 25%. Nhà đầu tư nên nhận lệnh ký quỹ ở mức giá nào?
Nhà đầu tư sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ nếu giá của chứng khoán giảm xuống dưới $ 66,67.
Để phân tích kỹ hơn ví dụ trên, chúng ta có thể hiểu là:
Một nhà đầu tư đang mua một chứng khoán với giá 100 đô la bằng cách sử dụng 50 đô la tiền của chính mình và 50 đô la từ một nhà môi giới. Ký quỹ của nhà môi giới là 25%, có nghĩa là quỹ riêng của nhà đầu tư phải bao gồm ít nhất 25% chứng khoán.
Bằng cách xác định giá cuộc gọi ký quỹ, chúng tôi đang xác định mức giá tối thiểu mà chứng khoán có thể giao dịch mà không giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì. Trong ví dụ trên, giá gọi ký quỹ là $ 66,67 vì:
- Vì nhà môi giới cho nhà đầu tư vay 50 đô la để mua cổ phiếu và cổ phiếu đang giao dịch ở mức 66,67 đô la, nên số tiền cho vay của nhà môi giới bao gồm 75% khoản đầu tư (50 đô la). / $ 66,67) và tiền riêng của nhà đầu tư bao gồm 25% khoản đầu tư ($ 66,67 - $ 50 / $ 66,67).
Như vậy, ở mức giá $ 66,67, nhà môi giới nắm giữ 75% vị thế trong cổ phiếu và nhà đầu tư nắm giữ 25% vị thế trong cổ phiếu: giá gọi ký quỹ.
Nếu giá của chứng khoán giảm xuống dưới 66,67 đô la, chẳng hạn 60 đô la, nhà môi giới sẽ chi trả 83,33% (50 đô la / 60 đô la) cho khoản đầu tư và nhà đầu tư sẽ chi trả 16,66% (60 đô la - 50 đô la / 60 đô la) cho khoản đầu tư. Khi anh ta thấy rằng nhà đầu tư hiện chỉ nắm giữ 16,66% vốn cổ phần trong khoản đầu tư, anh ta sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ.
Làm thế nào để tránh cuộc gọi ký quỹ xảy ra?
Để lại đệm tiền trong tài khoản
Thay vì đầu tư toàn bộ số tiền vào các sản phẩm tài chính, các nhà đầu tư có thể dành một số tiền ký quỹ để tránh các cuộc gọi ký quỹ. Tiền mặt cung cấp một giá trị ổn định và sẽ vẫn nguyên vẹn ngay cả khi giá trị của chứng khoán biến động.
Lập kế hoạch cho sự biến động
Một nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách nắm giữ các loại chứng khoán khác nhau. Các sản phẩm tài chính có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và các sản phẩm phái sinh. Một danh mục đầu tư đa dạng có thể giúp một nhà đầu tư chịu được những biến động khó lường của thị trường tài chính mà không giảm mạnh dưới phạm vi duy trì.
Đầu tư vào tài sản có tiềm năng sinh lời cao
Tài sản có năng suất cao có thể giúp nhà đầu tư kiếm đủ lợi nhuận trong ngắn hạn. Mua một tài sản ngắn hạn với tiềm năng sinh lời cao có thể giúp nhà đầu tư kiếm đủ lợi nhuận để trả khoản vay ký quỹ và lãi vay mà vẫn có lãi.
Thanh toán thường xuyên
Phí lãi suất được tính vào tài khoản của nhà đầu tư hàng tháng. Vì các khoản vay ký quỹ không đi kèm với một lịch trình trả nợ cụ thể, nhà đầu tư nên lập kế hoạch rõ ràng để trả lãi thường xuyên khi đến hạn. Việc trả lãi hàng tháng đều đặn sẽ giúp tránh tích lũy khoản vay và giữ cho số dư của bạn luôn trong tầm kiểm soát.
Đặt mức tối thiểu của nhà đầu tư
Các nhà đầu tư nên đặt mức ký quỹ duy trì của riêng họ, phải cao hơn số dư tối thiểu của nhà môi giới yêu cầu. Khi số dư tài khoản ký quỹ giảm xuống giới hạn đó, nhà giao dịch nên nạp tiền vào tài khoản để tăng số dư. Một chiến lược như vậy có thể giúp các nhà đầu tư tránh được các cuộc gọi ký quỹ và buộc phải bán các chứng khoán có tiềm năng cao.
Đọc tiếp: Margin Call là gì? Những điều cần biết về Margin Call
Đăng nhận xét