Arbitrage là gì? Cách thức hoạt động của chúng

Arbitrage là gì?

Arbitrage hay còn gọi kinh doanh chênh lệch tỷ giá là chiến lược giao dịch, đồng thời mua bán chứng khoán, tiền tệ hay tài sản khác giống trên hai thị trường khác nhau với hai mức giá hay tỷ giá khác nhau để tận dụng khác biệt giữa các thị trường. 

Giả dụ các nhà đầu tư bán giá cao hơn so với giá mua sau khi hạch toán tỷ giá hối đoái giữa thị trường với nhau, họ có thể tận dụng không thích hợp giữa các thị trường hình thành lợi nhuận phi rủi ro.

Cách thức hoạt động của Arbitrage là gì?

Trong thị trường hiệu quả nơi cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và tài sản khác định giá theo giá trị thực của nó, không có cơ hội kinh doanh về chênh lệch giá. Nhưng thị trường thế giới đôi khi lại không hiệu quả, làm phát sinh không khớp giá cả hay tỷ giá giữa các thị trường. 

Các nhà đầu tư có thể kiếm tiền từ các sự kém hiệu quả này bằng quá trình gọi là chênh lệch giá.

Để các nhà đầu tư biết cách kiếm lợi nhuận bằng việc sử dụng mức chênh lệch giá và cùng xem xét ví dụ đơn giản về chiến lược này.

Giả dụ bạn đang xem xét việc mua cổ phiếu của ABC Corp., doanh nghiệp đang giao dịch trên sàn cứng khoán New York (NYSE) với mức giá $40 / cổ phiếu. Trước khi mua cổ phiếu, bạn cần lưu ý cùng một công ty giao dịch trên sàn Euronext (thị trường chứng khoán Liên minh Châu Âu) với mức giá $40,25 / cổ phiếu sau khi tính dựa theo tỷ giá hối đoái. 

Để tiến hành cơ hội kinh doanh mức chênh lệch giá, bạn mua cổ phiếu ABC từ NYSE và bán chúng cùng một lúc trên Euronext. Bạn sẽ kiếm lợi nhuận $0,25 cho mỗi cổ phiếu. Mặc dù nghe có vẻ không đáng kể nhưng nếu bạn mua bán 10.000 cổ phiếu, bạn sẽ kiếm $2.500 / giao dịch.

Dĩ nhiên, Arbitrage không thể diễn ra trừ khi sự khác biệt giá giữa các tổ chức tài chính. Và hiện nay, mức chênh lệch giá như vậy có thể kéo dài vài mili giây. Ngoài ra, chúng thường nhỏ nên không có ý nghĩa gì khi thử những chiến lược mức chênh lệch giá trừ khi bạn có một khoản tiền lớn đầu tư.

Do đó, nghiệp vụ arbitrage phái sinh được tiến hành bởi những người gọi là nhà giao dịch tần suất cao và họ có kiến ​​thức thị trường Forex cũng như sử dụng những thuật toán, máy tính nhanh và kết nối internet quét thị trường và tiến hành khối lượng lớn lệnh nhanh chóng. 

Xem thêm:

• Đào Coin là gì? Hướng dẫn đào Coin online miễn phí trên các web
• Tất tần tật kiến thức về mô hình vai đầu vai
• Biểu đồ đường là gì? Khi nào nên sử dụng biểu đồ đường?

Các loại Arbitrage là gì?

Arbitrage trading có một trong ba hình thức chính như:

Định vị

Thông qua loại chênh lệch giá phổ biến này, các nhà đầu tư có thể tận dụng kịch bản trong đó có giá mua hay giá mua của ngân hàng cho loại tiền tệ cụ thể cao hơn so với giá bán hay giá bán ngân hàng khác đối với loại tiền đó. 

Giả dụ tỷ giá hối đoái của Ngân hàng A giữa đồng Euro và USD là $1,25, Có nghĩa là bạn phải chi $1,25 để nhận một euro. 

Ngân hàng B có tỷ giá hối đoái $1. Một nhà đầu tư lấy một Euro và đổi nó sang USD tại Ngân hàng A (nhận $1,25), sau đó đem khoản tiền đó tới Ngân hàng B và đổi thành euro theo tỷ giá hối đoái 1: 1. 

Điều này tức là $1,25 được chuyển đổi trở lại Euro theo tỷ giá hối đoái 1: 1 hay 1,25 Euro. Do đó, nhà đầu tư kiếm 0,25 Euro cho từng euro tham gia giao dịch.

Hình tam giác 

Một vài nhà đầu tư biết triển khai chiến lược về mức chênh lệch giá tam giác liên quan tới 3 loại tiền tệ khác nhau và chuyển đổi loại tiền tệ này thành 2 loại tiền tệ khác trước khi nó chuyển đổi trở lại thành loại tiền tệ đầu tiên.

Giả sử: bạn có thể đổi USD sang Euro, sau đó Euro sang bảng Anh, sau đó chuyển từ bảng Anh thành USD, tận dụng chênh lệch nhỏ tỷ giá hối đoái. 

Lãi suất bảo hiểm

Chênh lệch lãi suất bảo hiểm là chiến lược giao dịch trong đó các nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn (thỏa thuận việc mua hay bán tài sản vào ngày cụ thể trong tương lai) để tận dụng mức chênh lệch lãi suất giữa ư quốc gia và loại bỏ khả năng tiếp xúc của họ với các thay đổi trong tỷ giá hối đoái. 

Giả sử: lãi suất 90 ngày với bảng Anh cao hơn so với lãi suất đối với USD. Bạn có thể vay tiền bằng USD và đổi thành bảng Anh. 

Sau đó, bạn sẽ nạp khoản tiền đó với tỷ giá cao hơn, đồng thời tham gia vào hợp đồng kỳ hạn 90 ngày, trong đó khoản tiền nạp được chuyển đổi trở lại thành USD theo tỷ giá hối đoái được định khi đáo hạn. Khi bạn chi trả hợp đồng kỳ hạn và sau đó thanh toán khoản vay bằng USD, bạn kiếm lợi nhuận.

Xem chi tiết bài viết: Arbitrage là gì? Làm cách nào để sử dụng Arbitrage tạo ra lợi nhuận

Cập nhật tin tức tài chính mới nhất tại: topforexvn.com